怎么查看股票的历史估值(怎么才能判断股价是处于高位还是低位呢)

1、怎么查看股票的历史估值，怎么才能判断股价是处于高位还是低位呢？

小编认为股价在限定一段时期中总会有自己的高价和底价，而把这段时间延长，可能又会出现新的底价和高价，所以股价的高和底都是相对的，比如有个限制，理解了这个之后，我们再来看看股价高价和底价识别方法介绍。

在证券市场进行长期投资的股票投资者，每个投资者最希望的就是经过几年的投资以后，发现股价从最初的3元上涨到60元，能够在股价的最高价位卖出手中的股票，在长期的投资中得到丰厚的回报。

所以每天在证券市场中做短线操作的投资者，也希望自己手中的股票能够在每一:波段的最高价位上卖出。有这种期望，就必然想通过一些识别方法，找出股价的高价和底价的特征，为买卖股票做出理性的决策，今天就给大家讲讲5天识别的方法

5天平均线波浪形态的识别方法

这种操作方法主要是依靠观察5天平均线的走势形态，判断股价的高价和底价的形成。

投资者都知道波浪理论的上升5浪和下跌5浪，但是很少有人知道波浪的高价和底价的形成过程，也就很难在股价的最高位卖出股票，在股价的最低位买进股票。

为了解决这个难题，小编建议用5天平均线的波浪形态，判断股价波浪形成的高价和底价，识别出每一波浪的上升和下跌趋势，解决了买股票难和卖股票难的问题。

5天平均线顶部的形成特点是:股价跌破5天平均线，5天平均线形成圆弧顶的形态。以后的5天平均线将继续下行，形成一个像波浪走势的形态，并且止跌于波浪底部的形成。

5.天平均线底部的形成特点:股价上穿5天平均线，5天平均线形成圆弧底的形态，以后的5天平均线将继续上行，形成一一个像似波浪走势的形态，并且滞涨于_上升波浪项部的形成(图55)。

识别股价顶部看盘要点:

(1)股价在，上升通道中，不能有效的跌破5天平均线。

(2) 5天平均线在上升通道中始终保持向，上的运行，不存在回调拐弯向“下的走势。

(3)5天平均线出现明显的回调拐弯向下的走势，股价跌破5天平均线，并且继续下行。5天平均线形成圆弧顶的图形，股价跌破10天和20天平均线。

识别股价底价看盘要点:

(1)股价下跌通道中，不能有效的上穿5天平均线。

(2) 5天平均线在下跌通道中始终保持向下的运行，不存在向.上拐弯的走势。

(3)5天平均线出现明显的向.上拐弯的走势。股价上穿5天平均线，并且继续上行，5天平均线形成圆張底的图形。

这种用5天平均线做出圆弧顶和圆弧底的图形，作为操作股票看盘分析

标准是完全可行并且有效的。投资者在操作中可以观察5天平均线的这种形成过程，只要5天平均线形成在股价有一定的上涨以后，出现横向走势时， 都要注意随时准备卖出股票。一旦5天平均线出现向下拐弯的走势，股价已经跌破5天平均线，一定要卖出股票进行观望。

另一个特征: 5天平均线与10天平均线形成向下的交叉，股价在10天平均线之下运行，5天平均线圆弧顶的图形成立。如果出现5天平均线不能与10天平均线进行向“下交叉，5天平均线圆弧项图形就不能成立。股价.上升通道中的调整走势就告一段落，股价上升走势仍将继续，股价的高价暂时不能确立。

同样的道理，观察5天平均线形成，在股价有一定下跌幅度以后，出现横盘走势要注意准备买进股票。一旦5天平均线出现向，上拐弯走势，股价上穿5天平均线时，定要买进股票，等待股价的上涨(图56)。

股价底价形成的另一个特征: 5天平均线与10天平均线形成向.上的交叉，股价在10天平均线之上运行，5天平均线圆弧底部图形成立。如果出现5天平均线不能与10天平均线向.上交叉，5天平均线圆弧底的图形就不能成立，股价~下跌通道中的反弹股票走势就告一段落，股价的下跌走势仍将延续,股价的底价暂时不能确立。

掌握5天平均线在底价和高价的圆弧特征，就能够掌握股价底价和高价的形成过程，投资者买卖股票的依据也就成立，合理做出相应的判断，

以上就是股价底价和高价识别方法介绍的全部内容了，在实战中，判断股价高价和底价的方法非常多，这里只是一种方法而已，还有比如利用K线组合判断的方法，大家感兴趣可以去了解下。这只是小编给大家的一个建议

2、估值的算法是什么？

干货｜股票中的估值是什么，怎么算？看这里！

文/赢在青年

基本上所有的报告，都逃不开估值的讨论，包括所有的经典价值投资著作都是基于估值层面的讨论。

巴菲特就曾说过投资就两门课程，一门是估值；另一门是正确面对市场波动，其实也和估值有关。

估值是价值投资的核心，是需要多年的投资修行，不是一篇两篇文章能说明白的。

因此筱筱在这里只是给大家介绍一下估值的几种基本方式~

一、什么是估值

估值是人们定义的来评价股价高低的一个计算方法，它的价值在于知道企业大概是高估还是低估。估值一个系统工程，绝不是拿几个指标，套用公式算出一个精确的数来。对一家企业的估值，需要从多个角度来分析，采用多种方法结合来估值。

二、常用的四种估值方法1. 市盈率估值方法（PE）

市盈率反映了我们愿意为获取一元净利润能够承担的代价。

公式：市盈率=每股股价/年度每股盈余

一般PE指标包含：静态PE、动态PE和滚动市盈率。

其中静态PE是按上年度公布数据计算，最具有参考价值；

动态PE是根据分析师预估平均值和中值进行计算，比如说用一季报收益*4、用半年报收益*2等；

滚动PE则是用最近四个季度财报的数据进行计算。

适用行业：一般来说适用于流动性高能够以市价成交，同时盈利稳定不会太大波动的行业；

比如：公共事业行业，包括燃气、水务、高速、机场、铁路、水电等。

2. 市净率估值方法（PB）

市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。市场广泛谈及市盈率通常指的是静态市盈率，通常用来作为比较不同价格的股票是否被高估或者低估的指标。

公式：市净率=每股股价/每股净资产（净资产=资产-负债）

适用行业：一般来说适用于资产价值稳定的行业

比如：银行、券商、公用事业、资源股等重资产行业。其中，银行、券商、公用事业合理市净率可以在1.5倍左右，煤炭、有色、石油等资源股可以在1倍市净率。

3. 市盈率相对盈利增长比率（PEG）

PEG是用公司的市盈率除以公司的盈利增长速度，是在PE（市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对企业动态成长性估计的不足。这种方法也是彼得林奇最爱的估值方法之一。

公式： PEG=PE/（企业年盈利增长率*100）

适用行业：一般来说适用于业绩良好，成长性良好的行业和企业。比如一只股票当前的市盈率为20倍，其未来5年的预期每股收益复合增长率为20%，那么这只股票的PEG就是1。

当PEG=1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性；

当PEG<1时，可判断股票价值低估，PEG越小越好；

当PEG>1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。

注意：像其他财务指标一样，PEG也不能单独使用，必须要和其他指标结合起来，这里最关键的还是对公司业绩的预期。

4.现金流折现法

现金流折现法是：股票的内在价值等于未来所有年份自由现金流的折现值，从而得出所要衡量的企业价值，有坚实的理论基础，不仅考虑短期，也同时考虑了公司的长期现金流表现。

这个方法是巴菲特提出的，但因为引用的参数太多，取值跟经验有很大关系，据说巴菲特本人都不怎么用。

如果看一下当前各个行业的估值水平看，中位数似乎是在22-23倍左右，比较有意思的是，这个估值水平和A股新股发行估值基本一致。如果从这个角度去看，这个位置谈不上多少低估。

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编辑：赢在青年

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3、股票的价值计算公式是什么？

股票的价值反映公司的价值，每股市价=每股收益/市盈率（每股收益=公司税后经营净利润/发行在外流通股票,市盈率一般参照相同行业类似公司的平均市盈率，市盈率是一个估计值）。股票价格是股票在证券交易所交易买卖的价格，时时出现波动。正常情况下，股票价格围绕股票价值波动，如果现在股票价格低于股票价值，那么可以买入该股票；如果股票价格高于股票价值，那么应该卖出该股票，这些买卖是基于最普通的情况下，不包括影响公司价值的各种突发性事件，比如业绩增长、重组、市场行情持续走高等等。

4、怎么判断一只股票的价值被低估了？

指数基金判断高估低估，主动基金判断高估低估，债券基金判断高估低估一文讲透！

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低买高卖又是亘古不变的原则。

那么如何评估一只基金是“高估还是低估”呢？

今天，我们就来谈一谈如何看待基金的估值情况。

基金主要分为股票基金和债券基金，我们先谈股票基金。

一．股票基金估值1、先谈股票基金的估值方法

主要关注两大重要指标：

市盈率市净率

在评判基金估值的高低的时候，主要看市盈率（PE），再配合使用市净率（PB），效果就会更好一些。

除此之外，其他的估值方法比如PEG、市销率、市现率、DCF等也可以适用于相关的一些行业板块基金，建议刚入门的小白可以先了解了解，但在普适性和入门需求来看，搞清楚如何用市盈率和市净率这两个指标评判基金估值高低就差不多够用了。

股票基金本质就是一篮子的股票。

判断股票的估值高低，主要看市盈率和市净率。

因而由一篮子股票组成的股票基金的估值，当然也是看两个指标。

先简单解释一下这两个指标的含义（1）市盈率 = 当前股价 / 每股收益

简单讲就是市场目前愿意为一家公司每一块钱的收益付出多少对价。

比如合理的市盈率为20，也就是说在一般情况下，市场愿意为其每年一块钱的收益付出20块钱的对价。

但由于某些时候，市场比较悲观，市盈率变成为15，也就是说企业每一块钱的收益，市场给的对价仅仅只有15块；

再比如市场比较亢奋的时候，市盈率可能达到30，投资者投资意愿强烈，愿意给每一块钱的每股收益以30元的对价。

那么大家想想看，同样是一块钱的收益，给的对价是15块是否比给的对价是30块来的更为便宜？答案是肯定的，在其他条件不变的情况之下，市盈率为15的时候显然是更好的投资时机。

（2）市净率 = 当前股价 / 每股净资产

市净率的重点放在了企业的固定资产上。

大型工业制备企业、周期性行业估值主要看市净率。

其资产构成中固定资产比较多，比如钢铁煤炭有色等等。大型工业制备企业也多属于周期性行业，不同时期的净利润变化非常大，单纯用市盈率可能无法显示其是被高估还是低估，因而辅助市净率这个指标就显得非常有必要了。

另外，企业有大量资产的话，就算不经营，资产往往也是可以变卖的，因此如果市净率小于1，也就是说股价比每股净资产都少了的话，那么说明股价是具备一定的安全性的。

所以，在熊市底部，市场极度悲观的时候投资也可以看看市盈率，至少有安全边际。

一般而言，市盈率和市净率越高，则越高估；市盈率和市净率越低，则越低估。

在具体操作的时候大家只要记住：

市盈率更加使用于消费、医药等这些业绩表现稳定的行业基金，比如华安安信消费混合、易方达消费行业股票；

市净率则以周期性行业基金为主，比如嘉实周期优选混合、易方达资源行业混合等。

但是，由于每个行业估值体系会有所不同，怎么才能知道当前的估值是高了还是低了呢？

我们可以参考各自所属行业或板块的市净率和市盈率百分位来决定。所处百分位分布在0-100%之间，所处历史百分位越高，则相对越高估，所处历史百分位越低，则相对略低估。

2、方法讲的差不多，再谈股票基金的具体估值操作

在基金中，根据投资理念，可以将基金分为主动型与被动型基金。

主动型基金一般都有业绩基准，基金管理人以超越业绩基准为奋斗目标，被动型则不寻求超越市场，而是试图复制指数表现。被动型基金通常选取特定的指数作为跟踪对象，也被成为指数基金。

（1）指数基金估值操作方法

先讲指数基金，指数基金的估值可以通过观察其对标的指数估值高低来评判基金的估值，这个数据可以在哪儿看呢？

简单一点的方法，可以通过蛋卷基金、且慢网站和支付宝红绿灯指数来看：

若基金对标的指数为沪深300，那么就可以观察沪深300指数的估值：

蛋卷基金：

且慢：

支付宝红绿灯指数：

网站：在支付宝搜索栏搜索“指数红绿灯”后，进入理财专栏中可以查看。

以上方法相对来讲傻瓜式一点，需要自己手动去找。另外，还有一些付费网站，使用起来更加专业和方便一些，比如：乌龟量化，每年几百块。

网站：https://androidinvest.com/indicestop/

另外，还有一些专业的终端：比如wind金融终端和choice终端等，大多需要几千至几万的使用费用，机构投资者用的比较多一些。

以上是具体的一些看指数基金估值高低的方法，但有时候指数基金单看估值历史百分位也会不管用，这个时候看估值历史百分位就失真了，为何会出现这样的情况呢？我们一起看一下以下两个案例：

A.恒生指数对标基金PE百分位失真事件：

9月初，恒生指数和恒生国企指数（H 股指数）进行了成分股调整，调入了阿里巴巴、小米等科技股，调出中国神华、中国旺旺、中信证券等传统行业股票。

以恒生指数为例，成分股数量没有变化，但估值却变高了，也引发了估值百分位的变化。

阿里巴巴、小米这样的企业是互联网行业企业，其估值中枢肯定是要比煤炭券商这样的标的要高的，那么导致恒生指数市盈率升高其实是理所应当的。

因为指数前后其实并不是完全一模一样的东西了。

这个时候单纯看百分位就会产生误导，从而可能会被干扰并做出错误的决策。

B.在蛋卷基金估值表中，有一些基金对标指数的估值已经超过70%分位，但其仍然显示估值适中，这是为什么呢？

这是什么原因呢？我们一起来看一下蛋卷评判估值高低的方法：

可以看到，它的估值高低判断中，除了PE和 PB 所处位置的百分位之外，还有就是它的绝对值，像沪深300PE的绝对值是15.04，小于20倍，因而即使其估值百分位比较高，但绝对值较低原因依然使得它的估值目前处于适中的情况。

最后，还需要警惕一点：低估值陷阱

估值其实是一个动态的过程，在看待这个估值高低的时候，需要结合对行业基本面的判断。

比如像钢铁行业，以前你买的的时候它估值可能是非常低的，但是钢铁板块属于产能过剩的夕阳行业，你若比较早的买入，那么随后随着价格越跌越深，那么估值的最低位被不断刷新，你买的时候的估值就不算是低估的位置了，即使当时看起来那个位置是低估的。

同样的道理，对于一些成长行业，比如医药生物、消费电子等行业，可能你买的时候估值看着比较好，但由于其良好的成长性，随着时间的推移市场愿意给更高的估值，因而当时买的时候的估值相对来讲就没那么高了，即使当时看起来比较高。

（2）主动基金估值方法

被动型指数基金可以参考估值和估值百分位，那么主动基金估值高低怎么判断呢？

主动基金由于是由基金管理人自己决定买入卖出的股票，其风格和交易理念也有所不同，因而没有特定可参考的指数来对其评判基金估值高低程度。

那应该怎么去判断呢？

A.普通的主动基金主要看大盘整体市盈率高低，主要看全A等权市盈率百分位。

什么是全A等权市盈率百分位呢？

其意思就是将把市场所有的的每一只股票的市盈率的市盈率加起来，之后再处于全部A股的数量。这样就综合反应了整个市场的估值水平情况，并且避免了优一些权重太大或太小股票的极端情况给估值带来的扰动。然后再看一下这个估值指标在历史中处于什么百分位位置，就可以看出相对是否高估或者低估。

一般来讲，估值位于30%分位一下是比较低估的，估值位于70%以上是显得相对高估的。

B.另外一种方法就是看巴菲特指数。

“巴菲特指标”的计算基于美国股市的市值与衡量国民经济发展状况的国民生产总值(GNP)，现在也有用GDP代替的。

巴菲特认为，若两者之间的比率处于70%至80%的区间或者以下，这时买进股票就会有不错的收益。对应的，A股市场也可以适用这样的方法，全A 市值占比GDP在百分之七八十左右或者一下，相对低估；超过100%以，数字越大，高估程度越高。

C.行业主题的主动基金估值可以看具体行业指数的估值高低，这一点和前面谈到的指数基金有点类似，基本也可以通过上述网站进行查询。

对于风格没那么固定的主动型态基金，还有一种方法就是在软件中查看其持仓的前十大重仓股，然后把这几个股票的估值百分位的分别浏览一下，也能够得到这个主动型基金大概的一个估值水平高低，但相对来讲工作量会稍微大一些。

二、债券基金

谈完了股票型基金，我们再聊聊债券型基金。

债券基金的估值高低应该如何辨识呢？

像一些纯债，比如短期债券和长期债券，其估值水平可以参考的指标为十年期国债收益率。

因为债券的价格和利率是保持负相关变化的，也就是利率上升，债券价格会下跌；利率下降，债券价格会上升。

而利率主要的参考指标就是十年期国债收益率，那么我们可以对十年期国债收益率的周期变化进行分析和统计，就可以大概知道当前债券价格的估值情况如何了。

十年期国债到期收益率变化

如上图 ，若十年期国债到期收益率处于高位，那么债券价格相对就偏低估一些；若十年期国债到期收益率处于相对低位，那么债券价格就显得相对偏高估一些。

大家可以通过十年期国债收益率在历史上相对的高度程度去进行评判。

另外一种就是偏债混合基金，比如说二级债，这些债券基金中债券成分占比更多一些，单也可以适当参与二级市场股票买卖。因此，去评判这类基金的的估值高低就相对复杂一些。需要既看十年期国债收益率，也要看大盘整体市盈率（全A等权市盈率分百分位）。

以上是股票基金和债券基金估值高低判断的相关方法，大家看完之后应该已经有了更深的了解了。

文末，还是要给大家唠叨几句，上述的方法的虽然整体上还是不错的，但在使用过程中，还是需要注意以下问题：

PE越低，风险相对来讲也越低，但并不是绝对的。

（1）夕阳行业

就像上面举例的钢铁板块，一个行业若陷入夕阳行业，那么估值多低在未来都有可能变的更低，并且A股未来机构化会越来越明显，风格可能更趋于美股和港股，因此差的行业和公司可能价格会持续低迷。我们需要结合基本面研究，避免这样的低估值陷阱。

（2）上升期行业

而生物医药和高科技护粮网企业，由于高成长性，当前的估值从静态角度看，可能偏高，但随着时间的推移，在未来回顾看，可能就不算高。如果我们不能接受稍微高估一点的估值，那么我们可能会错过中国的“苹果”、中国的“微软“，这样对长期投资也是不利的。

因此，上述基金估值的方法一般情况下可以适用。

但绝对不能盲目的照葫芦画瓢，需要结合行业基本面和常识进行更好的投资，才能让这个工具发挥最大的效用。

5、怎么才能知道某个行业的龙头股？

直接上干货。