定投5年，收益率-20%？基金定投真的靠谱吗？

作为一名资深理财爱好者，我深知基金定投的魅力，也亲身经历了它的起伏跌宕。五年前，我初入基金市场，对这个领域知之甚少，却怀揣着理财的热情和对财富自由的渴望，踏上了基金定投的旅程。

五年后的今天，我的基金定投也迎来了它的第一个五年。从最初的几千块，现在已经积累了十余万，虽然离当初的目标还有距离，但看着账户里慢慢增长的数字，内心还是充满了成就感。近两年的市场行情并不乐观，我的基金也经历了从盈利30%到亏损20%的波折。

最近看到不少朋友在讨论“定投5年，收益率-20%”的案例，不禁让我思考，基金定投真的靠谱吗？

理性看待收益率，回归定投本质

首先要明确的是，基金定投并非稳赚不赔的投资方式。收益率的波动是正常的，甚至出现亏损的情况也不足为奇。就像我自己的经历，虽然定投5年，但收益率也经历了起起伏伏，最终的收益率甚至也出现了负增长。

定投的精髓在于时间和复利，而非追求短期暴利。它就像一场马拉松，考验的是耐力和坚持，而不是短跑的速度。正如巴菲特所言：“投资成功的秘诀就是耐心，如果你不能忍受股市的波动，你就不应该投资。”

定投的风险与收益

定投的风险主要体现在以下几个方面：

市场风险：市场波动会导致基金净值波动，进而影响定投的收益率。

选择风险：选错基金会导致收益率低下甚至亏损。

操作风险：操作失误，如频繁调整定投计划或提前赎回，都会影响收益率。

定投的收益主要体现在以下几个方面：

长期投资：通过长期定投，可以摊薄成本，降低投资风险，并享受复利带来的增长。

分散投资：通过定投不同类型的基金，可以分散投资风险，降低投资组合的波动率。

强制储蓄：定投可以帮助投资者养成良好的储蓄习惯，并积累财富。

定投的具体操作策略

1. 选择合适的基金

选择行业龙头或指数型基金：这类基金通常具有较强的抗风险能力和长期稳定增长的潜力。

根据风险偏好选择基金：如果风险承受能力较低，可以选择低风险的债券基金或货币基金；如果风险承受能力较高，可以选择股票基金或混合基金。

2. 确定合理的定投金额

定投金额应占收入的固定比例：例如，每月拿出收入的10%进行定投。

根据自身财务状况调整定投金额：如果收入增加，可以适当增加定投金额；如果收入减少，可以适当减少定投金额。

3. 制定合理的定投计划

设定明确的投资目标：例如，积累养老金、购房首付等。

根据投资目标设定投资期限：例如，5年、10年或更长时间。

定期调整定投计划：根据市场情况和自身财务状况，及时调整定投计划。

案例分析：定投5年，收益率-20% 的背后

案例1：

时间	定投金额	基金净值	收益率
2018年	1000元	1元	0%
2019年	1000元	1.2元	20%
2020年	1000元	1.5元	50%
2021年	1000元	0.8元	-33%
2022年	1000元	0.6元	-25%
总计	5000元	5.1元	-20%

分析：

从案例1可以看出，该投资者选择的基金在2019年和2020年取得了较高的收益率，但在2021年和2022年却出现了大幅亏损，最终导致定投5年收益率为-20%。这说明，定投虽然可以降低投资风险，但并不能完全避免亏损，尤其是市场波动较大时，亏损的可能性更大。

案例2：

时间	定投金额	基金净值	收益率
2018年	1000元	1元	0%
2019年	1000元	1.1元	10%
2020年	1000元	1.2元	10%
2021年	1000元	1.1元	-10%
2022年	1000元	1.0元	-10%
总计	5000元	5.4元	-8%

分析：

从案例2可以看出，该投资者选择的基金整体收益率较低，虽然没有出现大幅亏损，但也未能取得理想的收益。这说明，定投的收益率与选择的基金密切相关，选择一只长期收益率稳定的基金至关重要。

基金定投虽然不能保证盈利，但它仍然是一种有效的长期投资方式。关键在于选择合适的基金，制定合理的定投计划，并坚持长期投资，才能最终实现财富的积累。

请您分享一下您的定投经验，您认为基金定投的关键是什么？