追逐“60元”的龙盛之路：我的实践与思考
我这人比较轴，一旦看上了哪个票，就喜欢自己去钻研，去摸底。这回盯上浙江龙盛，挺早的，那时候股价还在十来块钱晃悠，大家都觉得它就是个印染行业的“老古董”。但我的想法不一样，做投资嘛不能光看眼前，得看它藏着掖着的东西。
我的第一次“摸底”：数据追踪与行业分析
一开始动手，我没急着买入，先是像个侦探一样，把龙盛近五年的财报翻了个底朝天。很多人看财报只看利润，我更看重它的现金流和存货周转率。龙盛毕竟是做精细化工的，库存管理特别重要。我发现它在环保政策趋严的大背景下，产能整合能力特别强，几次行业洗牌，它都稳稳地站在了C位。
- 动因一：染料巨头地位 - 分散染料和活性染料，市场份额那是实打实的。一旦行业供需失衡，定价权立马就上去了。我当时就琢磨，环保压力只会让小企业死掉，龙盛只会更强。
- 动因二：隐形资产 - 很多人忽视了它在地产和投资上的布局，特别是绍兴那块地。虽然这不是主业，但它像个“压舱石”，时不时就能贡献点意外之财。
那会儿，我心里就给它定了个“小目标”，觉得翻个倍问题不大，但“60元”这个数字，确实有点像个遥远的梦。我得找到支撑这个梦想的现实逻辑。
寻找“60元”的支撑点：实践验证的痛苦过程
光靠“老本行”肯定到不了60元。我开始把目光转向它可能的“爆发点”——新材料和新能源配套。这可是个体力活，我不仅找了行业报告，还托朋友去打听了一些上下游企业的消息。从实践上，我主要做了几件事：
第一步：验证“周期向上”的逻辑。
我紧盯住每个季度的染料价格变动。当时正好处在一个小周期启动的节点，市场开始传言几个主要竞争对手的产能受限。我果断在15元附近建仓了一小部分，这算是我的“底仓”。当时市场还很犹豫，但我相信，周期一旦起来，股票弹性会非常大。
第二步：关注重大资产的催化。
龙盛时不时会有些大动作，比如出售资产或者新的投资布局。我跟踪了两次它关于土地资产的变动公告，虽然每次对股价的刺激都不持久，但它证明了公司资产价值是被低估的。我的逻辑是，这些“非核心业务”的变现，会给主业提供更多弹药去进行高端制造升级。
第三步：等待市场情绪的引爆。
从15元到25元，龙盛走得很稳，但也很慢。要冲刺更高的目标，必须要有想象力。这个想象力，我判断来自两个方面：一是“碳中和”背景下的精细化工替代，二是大股东的增持或回购信号。我持续跟踪了管理层和机构的调研记录，直到我看到有消息说，公司在布局某些高端电子化学品的前体材料，虽然占比较小，但这才是市场愿意给它“高估值”的故事。
从“梦想”到“现实”的距离：我的最终总结
实话实说，要达到60元，需要龙盛完成一次彻头彻尾的“转型”。它不能再被当做一家单纯的染料公司来看待，它必须成为一个拥有高壁垒新材料业务的公司。
我的实践记录是：
- 周期性利润贡献基础： 这是确保它股价不至于跌太惨的基石。靠这个，股价能稳定在20-30元区间。
- 新业务估值提升： 这才是突破30元的关键。如果它在新材料领域的营收能达到总营收的20%以上，且毛利率极高，市场就会开始重估。
我一次加仓，是在它宣布新的研发投入方向之后。因为对我来说，管理层开始花真金白银去做“未来”而不是“过去”，这个信号比任何分析师的报告都重要。60元是高，但它不再是痴人说梦。它需要一场巨大的产业升级，而我正在用我的小资金，全程见证这场升级。
还没有评论，来说两句吧...