伊利股份，伊利和蒙牛是国企还是民企？
民企
蒙牛乳业（集团）股份有限公司（简称蒙牛乳业或蒙牛），成立于1999年8月，总部设在内蒙古呼和浩特市和林格尔县盛乐经济园区，是国家农业产业化重点龙头企业、乳制品行业龙头企业。蒙牛是中国领先的乳制品供应商，专注于研发生产适合国人健康的乳制品，全球乳业10强。蒙牛乳业成立以来，已形成了拥有液态奶、冰淇淋、奶粉奶酪等多品的产品矩阵系列，拥有特仑苏、纯甄、优益C、未来星、冠益乳、酸酸乳等产品。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司总部位于内蒙古自治区呼和浩特市，伊利集团稳居全球乳业第一阵营，连续六年亚洲乳业第一，营收连续超百亿级增长。2019年实现营业总收入902.23亿元。
内蒙古伊利实业集团股份有限公司（以下简称伊利集团或伊利）创始于1993年，是中国规模最大、产品线最全的乳制品企业 。是中国唯一家符合奥运会标准，为2008年北京奥运会提供服务的乳制品企业 ；也是中国唯一一家符合世博会标准，为2010年上海世博会提供服务的乳制品企业 。2017年8月30日，伊利集团成为北京2022年冬奥会和2022年冬残奥会官方唯一乳制品合作伙伴。伊利成为中国唯一同时服务夏季奥运和冬季奥运的健康食品企业。据2019年伊利企业年报显示，2019年实现营业总收入902.23亿元，同期增长13.41%；净利润70亿元，同期增长7.73%，再创亚洲乳业新高，连续6年创亚洲乳业第一，营收连续超百亿级增长。在“全球织网”的战略下，伊利已经实现在亚洲、欧洲、美洲、大洋洲等乳业发达地区的产业布局 。作为行业龙头企业，伊利集团旗下多款产品长期居市场领先地位，整体营业额在行业中遥遥领先，是进入全球乳业第一阵营的亚洲乳企。
伊利股份和内蒙古伊利的关系？
伊利集团和内蒙古伊利的关系，其实就是叫的名字不一样罢了。伊利集团的所涵盖的产业是非常广泛的，除了人们认知的牛奶以及牛奶的各种衍生品之外，房地产方面也有涉及。而内蒙古伊利只不过是人们对伊利集团的一种别称而已。就好像我们是中国人自称为华夏子孙一样。
伊利股份产品历史？
内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业,是北京2008年奥运会唯一一家乳制品赞助商，也是中国有史以来第一个赞助奥运会的中国食品企业。
伊利集团下设液态奶、冷饮、奶粉、酸奶和原奶五大事业部，所属企业130多个，生产的“伊利”牌雪糕、冰淇淋、奶粉、奶茶粉、无菌奶、酸奶、奶酪等1000多个品种通过了国家绿色食品发展中心的绿色食品认证。伊利雪糕、冰淇淋连续十一年产销量居全国第一，伊利超高温灭菌奶连续八年产销量居全国第一，伊利奶粉、奶茶粉产销量2005年跃居全国第一位。
如今的伊利，拥有国内乳品行业中最完整、最丰富的产品线，企业的抗风险能力和可持续发展能力也居行业之最。伊利系列产品畅销全国600多个城市及东南亚和港澳地区，深受消费者的喜爱。
伊利股份全称是什么？
内蒙古伊利实业集团股份有限公司，公司前身系呼和浩特市回民奶食品加工厂，1993年2月始进行股份制改组
伊利股份现在还有投资价值吗？
很高兴接受你的邀请回答这个问题。
伊利股份是知名的乳制品上市公司。在“三聚氰胺”事件后没有买入是我投资生涯挥之不去的痛。而现在，它是否符合好行业+好公司+好价格的买入标准，我试着分析一下：
伊利股份所处行业。根据伊利股份2019年披露的年报，公司主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造与销售活动，旗下拥有液体乳、 乳饮料、奶粉、酸奶、冷冻饮品、奶酪、乳脂、包装饮用水几大产品系列。随着国内人均收入水平的提高，食品消费不断升级，带动了乳品市场向营养、功能、新 鲜及便利化方向发展。报告期，尼尔森零研数据显示，成人奶粉、有机乳品、低温牛奶细分市场 零售额比上年同期分别增长 11.1%、27.4%、14.8%。这在所有行业中算是不错的增长率。也有一些负面的消息：近期国内奶源供给相对趋紧，原料奶收购价格呈上涨趋势，同时，进口乳清粉、脱 脂奶粉等原辅料采购价格上涨。此外受中美贸易摩擦影响，进出口贸易 政策及汇率的波动，加大了乳品进出口贸易流向、价格以及行业增长的不确定性。这些都是短暂的，原料奶价格上涨、下跌都是阶段性的。中美贸易虽然对伊利股份的出口贸易有影响，但是伊利股份的主要销售地还是国内，影响并不显著。
公司产品及其竞争力。作为北京2008年奥运会合作伙伴（据说是因为国企身份而挤掉蒙牛乳业，反正结果是拿下来了）和北京2022年冬奥会和冬残奥会官方合作伙伴，伊利已经成为家喻户晓的品牌，很多人不仅熟悉，而且对其子品牌安慕希、金典有机奶也不陌生，因为广告打的多。通过收购新西兰 Westland Co-Operative Dairy Company Limited、建设印尼生产基地、拓展东南亚市场等一系列举措，进 一步夯实了公司在全球范围内供、产、销各环节的统筹规划以及协同能力，确保全球供应链高效运转。截至 2019 年 12 月底，公司服务的乡镇村网点近 103.9 万家，较上年提升了 8.0%。具体到细分产品，我们只能查到销售金额，没有准确的市场占有率数据，但是可以通过行业前几名的数据来估算。通过上图：伊利股份和蒙牛乳业属于乳业上市公司第一阵营，把第三名的光明乳业抛开很远。形成了寡头竞争格局。通过上图：伊利股份和最强竞争对手蒙牛乳业虽然营收较为接近，但净利润却是蒙牛乳业的三倍，说明伊利股份成本控制较好。
通过上图：伊利股份对比蒙牛乳业的市占率是全面占优，从一线城市到连“线”都上不了的地方，都是吊打对手。
伊利股份的估值。就算伊利股份行业数据都是冠军，但是在买入时还是要考虑其是否被市场高估。如同一个拳手，各项指标都不错，过去还是“金腰带”保持者，但因为年龄过大，也不值得下注一样。具体我们来看下伊利股份的财务数据。通过上图（主要看画框的数据，刨开2020一季报的数据，因疫情不是正常数据）：公司净利润8%，大于5%，过关。销售毛利润和销售净利润差距相差30%，说明伊利股份的管理费用很高，或者有隐形费用，不然差距不会这么大。营收增长率和净利润增长率大致相同但差不多高3--4个点，说明非主营业务有拉后腿的情况。总体来说还行，维持了10%左右的增长率。但与其25倍的市盈率来讲的话，增速偏低。通过上图：伊利股份货币资金近170亿，但是短期借款就有100亿，长期借款有几亿。这些会增加财务费用。企业过多借款并不太好，在不影响经营的前提下，应及早换掉欠款。通过上图：伊利股份经营现金流还是正常，每股约为1块多，谈不上很优秀。投资现金流量一直为负，说明伊利股份还在投资新厂、新设备或进行相关的收购。
总结：作为乳业上市公司的老大，伊利股份不管是在营收、市占率、净利润等指标都是第一，而且市值也是第一达到1800亿。蒙牛乳业的市值1086亿港元，只有伊利股份一半不到。考虑到蒙牛乳业的净利润也只有伊利股份的一半不到（伊利股份是81亿，蒙牛乳业是41亿港元，光明乳业更差，不具竞争力），说明两家龙头乳业公司的股价已经反映了其基本面，没有明显低估。以2019年的净资产收益率23%计算，伊利股份25倍的市盈率是合理略微高估一点，属于买入后可以持有的类型，但并不适合以现有价格买入。以上就是我对伊利股份价值的分析。我的头条号是@鲲鹏加风，起这个名字主要是因为经过多年比较，发现道家思想比较适合股市操作。鲲鹏就好比质地优良的上市公司，但是要凭借风才能展翅九千里。而这个“风”在股市就是上市公司的产品受到欢迎，市场占有率稳步提升，业绩实打实能够增长。有了以上几点，股价的上涨只是时间的问题。欢迎大家交流对投资的看法，希望能与有想法的你们互为良师益友。
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